新时达电气股份有限关于对深圳证券交易所2019年年报问询函的回复公告
本及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
新时达电气股份有限（以下简称“”或“新时达”）于 2020 年 5 月 14日收到深圳证券交易所中小板管理部下发的《关于对新时达电气股份有限2020 年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第 67 号）（以下简称“《问询函》”），就《问询函》中所涉及事项逐一进行了认真核查，并对《问询函》中的有关问题回复如下：
1、报告期内，你实现营业收入 35.34 亿元，同比增长 0.54%；归属于上市股东的净利润（以下简称“净利润”）5,359.05 万元，同比增长 120.56%;经营活动产生的现金流量净额 26,908.47 万元，同比增长 603.93%。请你补充说明以下问题：
（1）请结合你产品销售情况、主要产品毛利率波动情况、资产减值、期间费用等，说明报告期内你营业收入与净利润变动幅度差异较大的原因及合理性。
（2）请结合销售政策、采购政策、信用及收款政策以及经营收支情况等说明你经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因及合理性。
（3）报告期内，你一到四季度实现的营业收入分别为 7.21 亿元、9.32 亿元、9.21 亿元和 9.60 亿元，净利润分别为-1,045.35 万元、4,166.76 万元、2,478.88 万元、-241.25 万元。请结合行业特点、业务开展情况，说明你业务是否具有明显的季节性，以及不同季度之间营业收入和净利润的匹配性。
（1）请结合你产品销售情况、主要产品毛利率波动情况、资产减值、期间费用等，说明报告期内你营业收入与净利润变动幅度差异较大的原因及合理性。
注：根据损益表整理，会计科目的变动，根据科目内容按照可比性填列。2018 年“信用减值损失”科目的金额为按照可比原则从“资产减值损失”科目中拆分的金额。本文所有表格中数据如有尾差均为数据四舍五入原因所致。
从表中可以看出，一方面电梯控制类产品在电梯行业回暖的背景下，收入稳中有升。
蒂森、奥的斯等国际大客户大配套业务的启动，行业集中效应的体现，标志着供应链整合时代到来，新时达抓住了先机，产品结构进行调整，电梯业务毛利率显著回升；另一方面机器人及运动控制类产品业务面向的主要市场汽车、3C、手机和电子行业投资有所减缓，收入有所下降，汽车智能化柔性焊接生产线业务和 SCARA 机器人业务毛利率明显下滑，运动控制业务在全行业不景气的大背景下毛利率基本平稳。
三项期间费用平稳，其中销售费用下降 1,244.84 万元，下降 5.89%。销售费用减少主要系展览费、广告费、差旅费、会务费等费用的减少。管理费用上升 1,578.57 万元，上升 9.13%，管理费用的增加主要系员工薪资福利增长所致。研发费用继续增加机器人及运控方面投入，增加 2,460.67 万元，上升 13.80%，研发费用上升主要系加大了研发投入，继续增加机器人及运控方面研发投入。
毛利的微增以及三项期间费用的增加基本抵消，营业利润①口径两年基本相当，相差149.48 万元，相差 1.12%。所以，两年间净利润的变化，与销售收入、毛利率、三项期间费用的变动基本无关。
2018 年至 2019 年期间，营业收入微增，但净利润变化较大，主要是基于以下四方面因素的影响：财务费用净额、其他收益、信用减值损失、商誉减值损失。具体分析如下：
财务费用净额，包括财务费用和投资收益-结构性存款利息。财务费用减少 374.48 万元，减少 4.42%；同时，投资收益-结构性存款利息增加 943.67 万元，增加 43.19%。两项费用轧差，2018 年财务费用净额 6,282.65 万元，2019 年财务费用净额 4,964.50 万元，同比降低 1,318.15 万元，同比降低 20.98%。主要原因系 2019 年度实行全集团资金集中统一管理，一方面通过降低银行借款总量及借款利率，从而减少利息支出，另一方面通过与多家银行开展合作，提高了结构性存款短期理财投资收益。
其他收益同比增加 2388.09 万元，同比增长 40.44%。明细如下：
其他收益中，除嵌入式软件增值税即征即退收入以外基本均为政府补助，具体情况将在问题二中进一步详细说明。嵌入式软件增值税即征即退收入增加 716.71 万元，增长28.64%，主要原因是 2019 年电梯控制类产品业务增长较快，同时主动调整产品结构，成套控制柜业务增加所致。
信用减值损失，同比减少 2,735.86 万元，下降 60.92%。主要系 2018 年度晓奥享荣的主要客户之一北汽银翔由于资金链紧张、汽车全线停工待产等经营困境，出现应收账款逾期、开具的商业承兑汇票拒付的情况，且北汽银翔涉及多项诉讼，已被列入失信被执行人清单中，故对北汽银翔的应收账款计提特别坏账准 1,946.24 万元。同时，2018 年度对应收账款进行梳理，计提非重大特别坏账准的还有惠州市精艺丰自动化科技 有 限 公 司 370.21 万 元 、 上 海 席 尔 诺 电 梯 有 限 公 司 305.85 万 元 、STEPDOBRASIL-COMERCIODEMATERAISELETRICOSLTDA.256.77 万元、许昌德瑞电梯有限258.21 万元等。
商誉减值损失同比减少 27,830.58 万元，减少 95.56%。主要系子深圳众为兴技术股份有限（以下简称“众为兴”），2018 年商誉减值损失 28,096.09 万元，2019年商誉减值损失 745.02 万元；子晓奥享荣汽车工业装有限（以下简称“晓奥享荣”）2018 年商誉减值损失 1,028.12 万元,2019 年商誉减值损失 548.61 万元。
2018 年起，运动控制行业增速下滑，主要原因表现在：下游行业经济萎缩或自动化改造资金不足；中国智能手机市场饱和，2018 年产销量出现下滑；3C 行业增速趋缓，商投资意愿降低。中美贸易战，美加征关税：受中美贸易战影响，美国对中国出口商品加征 25%关税，使得一些中小客户出口受阻，再加上利润率低、融资困难、负债率较高等原因，投资使用机器人进行自动化改造意愿减弱。部分汽车、锂电池商资金紧缺处于观望状态，推迟项目投资，一定程度上影响机器人新增订单情况。因此，从 2018 年下半年开始，众为兴所处的运动控制行业整体呈下跌趋势。
2018 年度，众为兴商誉所在资产组的行业状况发生变化，且期后也未出现缓和的迹象，对众为兴未来的经营前景有着持续性的影响，故根据商誉测算结果，于 2018 年度对众为兴所在商誉资产组计提减值准 28,096.09 万元。
2018 年度，汽车行业首次出现下滑。在下游行业不景气的背景下，晓奥享荣的主要客户之一北汽银翔汽车有限出现资金链紧张、经营困难的情况，因此晓奥享荣对北汽银翔的应收账款和存货计提了减值准 2,928.71 万元。汽车行业的不景气，毛利率的大幅下降和计提北汽银翔项目相关减值损失导致晓奥享荣 2018 年度未能完成业绩承诺。故根据商誉测算结果，于 2018 年度对晓奥享荣所在商誉资产组计提减值准 1,028.12万元。
综上， 2019 年度营业收入略有增长，毛利率稳定，毛利的增加与三项期间费用的增加基本抵消。净利润的增加，主要源于财务费用净额减少 1,318.15 万元，其他收益增加 2,388.09 万元，同时，信用减值损失和商誉减值损失较上年同期计提金额减少，分别降低 2,735.86 万元和 27,830.58 万元所致。营业收入与净利润变动幅度差异较大主要受财务费用净额、其他收益、信用减值损失、商誉减值损失的影响，具有合理性。
（2）请结合销售政策、采购政策、信用及收款政策以及经营收支情况等说明你经营活动产生的现金流量净额大幅增长的原因及合理性。
设有战略采购和执行采购两个部门，战略采购主要负责存货和服务供应商的选型、采购价格及商务的谈判。当供应商的主数据、采购价格、账期及支付条款经批准后，进入 ERP 系统。执行采购按生产和经营的需要向 ERP 系统中的供应商进行批量采购。财务收到供应商发票后，按 ERP 系统中的账期及支付条款在审批后进行货款支付。报告期内，采购政策未发生明显变化。
产品类销售政策主要由市场管理部门制订，包括销售人员管理办法和市场管理政策，销售部门负责执行。市场管理政策包括合同和价格等管理办法，用于指导销售人员如何与客户商谈价格、账期和签订销售合同。销售收入在客户取得相关商品控制权时确认。
工程项目类销售政策主要是以与客户商谈的合同为基础，包括合同进度和款项支付等条款，经销售管理部门批准后执行。销售收入在按合同进度按项目终验收时确认。
产品类及工程项目类销售的信用政策是由财务部门根据客户的资信状况，历史销售情况，未来需求，结合历史回款记录，在合同中规定相应的账期和支付条件。收款将由销售员根据客户合同签订的账期和支付条件进行催讨。财务人员负责与客户定期或不定期进行应收账款的核对。当一旦发现客户有逾期或违约情况，财务部门会立即通知销售、发运和工程部门，对接下来的发货进行控制，或进一步停止工程施工。情节严重的，销售和财务部门会联系律师事务所进行非诉或诉讼追讨。报告期内，销售政策、信用及收款政策未发生明显变化。
在 2019 年，面临世界经济周期下行、中美贸易摩擦、改革开放处在攻坚期、自身结构调整转型等内外部复杂严峻形势。
2019 年，电梯行业竞争加剧压力传导、机器人及运控产业下滑等方面的不利因素，给全年的经营发展带来了的挑战。因变而变，注重现金流管理，主动调整考核政策。在对高管考核政策中，加大营运资金占用考核比重。营运资金占用的定义为：应收账款原值-预收账款原值+存货原值-应付账款+预付账款。
经营活动产生的现金流量净额 2019 年度与 2018 年度对比情况：
从上表所见，经营性现金流净额由 2018 年度 3,822.63 万元上升到 2019 年度26,908.47 万元，增长 23,085.85 万元，增长 603.93%，创下成立以来经营性现金流净额业绩。
营业收入微增，经营性现金流大幅增加，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金减少 16,822.31 万元，收到其他与经营活动有关的现金增加 12,004.43 万元，购买商品、接受劳务支付的现金减少 31,081.87 万元。具体分析如下：
从 2018 年和 2019 年营业收入分季情况看，业务受行业趋势影响较大，并与行业趋势一致。运控业务和工业机器人业务受到汽车产业下滑和电子产业需求乏力影响，需求自 2018 年 9 月开始进入低谷期，直至 2019 年 10 月才有所转变。相比 2018 年度而言， 2019 年度四季度收入明显偏高，因此应收账款原值变化如下：
此外， 2018 年度应收票据未到期提前贴现影响现金流为 11,154.62 万元。
综上，营业收入微增，而以应收账款结算金额增加，所以导致收到的现金减少。
收到其他与经营活动有关的现金增加 12,004.43 万元，主要是问题五中，母对大配套客户净额法业务中，母先收到大配套客户的代购款，再支付给供应商货款的时间性差异，该金额为 8,030.00 万元。
购买商品、接受劳务支付的现金减少 31,081.87 万元。主要系 2019 年度加强考核营运资金占用，强化无息流动负债管理以及票据转付管理。
从上表所知，应付账款增加 10,641.02 万元，预付款项减少 5,077.86 万元，影响额合计 15,718.88 万元。
同时，加强票据池管理，通过票据转付支付采购货款，同比票据转付多支出货款16,530.85 万元。
综上， 2019 年度强化营运资金占用管理，在第四季度收入较高应收账款原值增加的背景下，销售商品、提供劳务收到的现金减少 16,822.31 万元，收到其他与经营活动有关的现金增加 12,004.43 万元，购买商品、接受劳务支付的现金减少 31,081.87 万元。
虽然营业收入微增，但经营性现金流大幅增加，创下成立以来经营性现金流。
（3）报告期内，你一到四季度实现的营业收入分别为 7.21 亿元、9.32 亿元、9.21 亿元和 9.60 亿元，（归母）净利润分别为-1,045.35 万元、4,166.76 万元、2,478.88万元、-241.25 万元。请结合行业特点、业务开展情况，说明你业务是否具有明显的季节性，以及不同季度之间营业收入和净利润的匹配性。
主要从事工业自动化控制产品的研发、生产、销售，围绕智能控制、变频驱动两大方向，聚焦于智能制造装领域，为客户提供智能驱动控制专业领域核心产品及综合解决方案。报告期内，业务主要分为四大板块：机器人板块、电梯板块、工控板块及运控板块。
运动控制技术是智能装制造业重要的技术之一，是传统产业优化升级的有效手段，其技术水平已成为衡量一个国家国民经济发展水平和现代化程度的标志。运动控制系统主要用于满足高速、高精的轨迹控制需求，通过对机械运动进行的位置控制、速度控制、加速度控制、转矩控制和准确的轨迹规划等，高效正确地实现自动化设的功能，达到提高生产效率和改善品质的目的。
运动控制系统是自动化机器设的核心零部件，包括控制器/卡、驱动器、电机和减速机等，广泛应用于电子装、金属加工、轻纺家居、特种机床、塑料、包装、印刷等领域。驱动器一般包括伺服驱动器、步进驱动器等；电机一般包括直线电机、伺服电机、步进电机等。
通过运动控制系统来提高机器设的性能，需要经过控制系统的整体方案设计、运动学及动力学工艺解析，从而实现运动部件的优化组合，以使各部件发挥的综合性能。
要实现控制功能需控制系统中控制层、驱动层、执行层相互协调作用，带动机械设完成加工任务，运动控制系统整体解决方案至关重要。
运动控制行业发展的驱动因素主要包括制造业水平提升与产业结构调整、制造业多样化发展、劳动力结构性短缺与劳动力成本上升和进口替代等。
工业机器人是面向工业领域的多关节机械手或多自由度运动的机器装置，是运动控制技术的一个重要应用领域。
按照应用场景的不同，工业机器人主要可分为：搬运机器人、焊接机器人、喷涂机器人、处理机器人和装配机器人等；按照运动方式和机械结构的不同，工业机器人主要可分为坐标机器人和关节机器人。关节机器人是目前应用为广泛的机器人，自由度多在四轴、六轴及以上，具高精度、高效率和高灵活性等优势，应用于汽车制造、焊接等高端行业领域。
我国工业机器人装制造行业起步较晚，与日本、美国等发达国家相比，在机器人关键零部件研发制造方面差距较大。但由于我国的机器人应用领域广泛，因此国内机器人应用工程方面，尤其在汽车焊装市场发展较好，国内企业的市场份额在较快提升。
伴随着制造业的产业升级，工业机器人及其系统集成已成为不可替代的重要装。工业机器人的应用与普及对传统装制造业的生产加工带来了巨大的影响，各个领域都开始逐渐运用工业机器人及其系统集成，汽车制造业由于其巨大的市场规模和需求量成为了首先使用工业机器人及其系统集成的行业之一。
就行业应用趋势而言，目前我国汽车制造、汽车装配领域是工业机器人的主要应用领域，汽车整车及零件行业应用占据超过 50%存量市场，焊接和搬运应用方向占据超过 60%存量市场，汽车智能化柔性装行业就是在此基础上逐步发展起来的。近年来，国内的汽车智能化柔性装生产企业整体的技术水平得到了很大的提高，其与跨国之间设计与制造水平的差距在逐步缩小，随着设计经验的进一步丰富，竞争力将得到进一步增强。
相对于汽车行业，其他行业对工业机器人的要求体现为：，成本低，短期内回收成本；第二，动作简单，对性能要求不高；第三，在熟悉行业工艺基础上实现高效率，程度地节省成本。我国目前庞大的中低端制造业市场规模为国产工业机器人发展提供了机遇。国产工业机器人制造商在国家政策的支撑和推动下，如果能够在低成本、经济型工业机器人方面有所突破，不断积累行业应用经验，就可以在国内工业机器人市场占有一席之地。
电梯控制系统行业是电梯行业的一个核心部件细分行业。电梯的生产特征是电梯整机商或电梯安装工程企业在电梯使用现场将各种部件集成装配终完成产品并投入运行。
控制系统是电梯的核心部件，是电梯的“大脑”和“神经网络”，一台电梯必须相应配一套控制系统。电梯控制系统产品主要用于新梯配套、旧梯更新、在用梯改造和维保等。
全球对电梯控制系统需求与对电梯的需求相似，欧美等发达国家的需求主要来自于在用梯更新、改造和维修保养市场；发展中国家和地区的需求主要来自于新梯市场。
欧美等发达国家由于人口增长缓慢，城市化率较高，新梯市场对电梯控制系统的需求相对稳定，而其高达平均 50 台/万人的庞大电梯保有量使得这些发达国家对在用梯更新、改造和维修保养市场对电梯控制系统需求上更为突出。而新兴发展中国家对电梯控制系统的需求主要来自于新梯市场。值得一提的是，随着城市化的快速推进，中国不仅在新梯市场上对电梯控制系统形成巨大的需求；而且国内电梯巨大的保有量也将逐步形成在用梯更新、改造和维修保养市场对电梯控制系统的强劲需求。
我国巨大的电梯市场需求，促使全球各大知名品牌均已在国内建；同时，来自电梯市场的强劲需求也促进了我国内资品牌电梯整机企业的迅速发展。下游电梯商的发展带动了国内电梯部件企业的迅速壮大，在电梯控制系统领域内出现了以新时达、汇川技术等为代表的一批配套供应商。这些企业在与电梯整机商配套合作的过程中，通过不断自主研发和创新，技术水平和生产工艺已经接近或达到国际先进水平。国内电梯控制系统配套供应商规模的壮大和技术水平的提高，反过来又推动了我国电梯行业的进一步发展。
变频器是一种通过控制电力半导体器件的通断作用将工频电源（50Hz 或 60Hz）变换为各种频率，以实现电动机变速运行的设，可实现对各类电动机驱动的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，从而有效提高工业企业的能源利用率、工艺控制及自动化水平。变频器作为工业控制领域自动化控制的核心装置之一，被广泛应用在国民经济的各个行业领域。
电梯变频器包括用于电梯轿厢升降运动驱动的电梯专用变频器和用于电梯轿门开关运动驱动的门机变频器。电梯作为特种设，要求运行稳定、安全、舒适、高效。由于变频器具有的调速控制和节能功能，在电梯中得到了广泛应用，除液压梯和部分自动扶梯外，绝大部分电梯均采用了变频器以实现调速控制功能。因电梯变频器与电梯整机基本为一一对应的配置关系，故其市场需求与电梯整机大致相同。
我国目前已成为世界电梯生产大国。从电梯变频器的市场竞争看，一些大型外资电梯整机商使用的部分电梯变频器不直接从市场采购，主要通过自行生产、境外母完成采购或贴牌加工交付使用等方式自配，这部分电梯变频器不参与市场竞争，称为非竞争市场。其余份额称为有效竞争市场，由专业变频器生产家自由竞争，竞争主体包括外资品牌和内资品牌两个集群。
电梯变频器是中低压变频器中的高端产品，随着内资电梯变频器配套供应商自主研发能力的不断提高，以及持续市场拓展，目前已占据绝大部分的有效竞争市场，而新时达和汇川技术为主要的市场竞争参与者，其他竞争对手的市场份额较小。
各项业务没有明显的季节性特征，随着国家节假日工作天数会有变化。但运控业务和工业机器人业务受到汽车产业下滑和电子产业需求乏力影响，需求自 2018 年 9月开始进入低谷期，直至 2019 年 10 月才有所转变。
从季度利润表看，四个季度营业收入分别为 7.21 亿、9.32 亿、9.21 亿、9.60亿。一季度主要是春节放假因素影响，所以在各季度中，其余三个季度大体均衡，第四季度，与运控行业和工业机器人产业行业大势一致。
与此对应，除了一季度因为产量少毛利率略低外，其余各季度毛利率基本稳定，因此毛利也大致平稳，四个季度毛利分别为 1.39 亿、1.99 亿、1.91 亿、2.04 亿。
在毛利基本平稳的前提下，各项期间费用在各季度间会有一些变化，主要变化是：首先，的薪资调整主要在第二季度发生，三项期间费用中，工资费用占比一般为60%左右，所以三项期间费用会呈现上半年低下半年高的趋势。
其次，2019 年坚持以战略引领为方向，以技术创新为基石的研发优势，所以，在研发投入上不断加大机器人及运控产业研发投入力度。
再次，财务费用， 2019 年度实行全集团资金集中统一管理，一方面通过降低银行借款总量、借款利率从而减少利息支出，另一方面通过与多家银行开展合作，提高了结构性存款短期理财投资收益。所以，对比四个季度，效果显著。
后，的其他收益，没有明显的季节性特征，根据资金到账日期或验收日期进行确认。
由于上述原因的交互影响，四个季度的营业利润②口径分别为 678.33 万元、7,588.13万元、3,355.07 万元、5,162.94 万元。
首先，信用减值损失，每个季度测试，按照普通账龄和预期信用损失法（迁徙法）进行测试。
亏损合同，由于晓奥汽车智能化柔性焊接生产线的安装调试生产周期在 12-24 个月，在本年是否终验收具有不确定性，所以，通常在第四季度根据工程项目是否验收、项目收入是否能覆盖已发生成本综合判断该项目是否进行亏损合同存货跌价损失预提。2019 年亏损合同预提金额为 1,116.93 万元。
正常存货跌价损失，采用市价与成本孰低法进行测试，由财务部给出库龄清单，战略采购部进行市场化询价，第四季度确认存货跌价损失 2,124.76 万元。
第三，商誉减值测试政策为，根据中国证监会发布的《会计监管风险提示第 8 号-商誉减值》的七个减值迹象动态进行跟踪，发现有减值迹象时，委托专门的评估机构进行商誉减值测试。
1）被收购方现金流或经营利润持续恶化或明显低于形成商誉时的预期，特别是被收购方未实现承诺的业绩。
2）所处行业产能过剩，相关产业政策、产品与服务的市场状况或市场竞争程度发生明显不利变化。
3）相关业务技术壁垒较低或技术快速进步，产品与服务易被模仿或已升级换代，盈利现状难以维持。
5）与特定行政许可、特许经营资格、特定合同项目等资质存在密切关联的商誉，相关资质的市场惯例已发生变化，如放开经营资质的行政许可、特许经营或特定合同到期无法接续等。
6）客观环境的变化导致市场投资报酬率在当期已经明显提高，且没有证据表明短期内会下降。
7）经营所处国家或地区的风险突出，如面临外汇管制、恶性通货膨胀、宏观经济恶化等。
由于上述减值损失的影响，四个季度的净利润终分别为-468.37 万元、4,929.94万元、2,541.93 万元、-947.64 万元。
综上，四个季度的收入在 2019 年度，除了季度受春节假期因素影响外，其余各季度基本平衡，毛利率稳定，所以毛利也基本平衡。但是，由于期间费用的前低后高，以及受存货跌价损失、商誉减值损失计提时间的影响，造成净利润在季度之间有所波动。
2、报告期内，你实现归属于上市股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为-1,044.81 万元，同比增长 96.56%；非经常性损益项目合计6,403.86 万元，同比增长 48.10%。请你补充说明以下问题：
（1）非经常性损益项目中，你计入当期损益的政府补助金额为 5,074.07 万元，同比增长 49.12%。请说明上述政府补助的会计处理及依据、计入当期损益的合理性、相应补助是否具有持续性，并自查你是否存在以定期报告代替临时公告的情况。
（2）非经常性损益项目中，你委托他人投资或管理资产的损益金额为 3,154.64万元，同比增长 44.37%。请你补充说明银行结构性存款的相关情况，包括但不限于资金来源、产品名称、产品类型、基础资产类型、起止时间、是否履行了相应的审议程序及信息披露义务。
（3）你连续两年扣非后净利润为负，请结合目前行业状况、的产品核心竞争力等说明你的可持续经营能力，以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。
（1）非经常性损益项目中，你计入当期损益的政府补助金额为 5,074.07 万元，同比增长 49.12%。请说明上述政府补助的会计处理及依据、计入当期损益的合理性、相应补助是否具有持续性，并自查你是否存在以定期报告代替临时公告的情况。
政府补助，分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产账面价值或确认为递延收益。确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与日常活动相关的，计入其他收益；与日常活动无关的，计入营业外收入）；
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益（与日常活动相关的，计入其他收益；与日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与日常活动相关的，计入其他收益；与日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用或损失。
根据《企业会计准则第 16 号——政府补助》规定，政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。①与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。②与收益相关的政府补助，应当分别下列情况处理：a.用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本。b.用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。其中，在收到与收益相关的政府补助中，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
种类 金额 资产负债表列报项目 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
工业机器人高性能伺服驱动器国产化替代项目补助 13,500,000.00 递延收益 其他收益
机器人高技能人才培养基地-实训设施设资助款 2,829,.00 递延收益 273,769.81 其他收益
基于 SiC 功率器件的高效高可靠性电力电子系统研究项目补助 700,000.00 递延收益 其他收益
工业机器人驱控一体化系统项目补助 4,100,000.00 递延收益 其他收益
基于实时以太网的集中式多机器人控制系统项目补助 ,000.00 递延收益 其他收益
基于物联网技术的电梯大数据监管平台项目补贴 600,000.00 递延收益 其他收益
工业机器人伺服电机与驱动产品性能优化项目补助 1,720,000.00 递延收益 其他收益
市科委科研项目多机器人协同智能焊接单元关键技术研究与示范应用项目补助 1,950,000.00 递延收益 1,950,000.00 其他收益
焊接机器人云端融合及虚拟现实关键技术研究及其应用项目补助 600,000.00 递延收益 其他收益
电梯轿壁/厅门生产的机器人自动化智能制造解决方案及试制项目补助 1,560,000.00 递延收益 1,560,000.00 其他收益
面向工业机器人生产线的工艺规划仿智能机器人项目补助 1,000,000.00 递延收益 其他收益
具人机协作、自主学习功能的新一代智能工业机器人项目补助 600,000.00 递延收益 其他收益
智能机器人研发及产业化项目补助 27,600,000.00 递延收益 其他收益
2017 年度四大产业政策扶持项目 552,000.00 递延收益 其他收益
面向智能手机制造的柔性机器人自动化生产线研制及示范应用课题补助 151,360.00 递延收益 其他收益
工业机器人中间件关键技术及应用平台研发补助 240,000.00 递延收益 其他收益
种类 金额 资产负债表列报项目 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
第二批产业转型升级发展补贴（高端智能首台套） 6,000,000.00 递延收益 其他收益
种类 金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
种类 金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
市嘉定区南翔镇社区事务受理服务中心：紧缺人才资助补贴 212,500.00 212,500.00 其他收益
市嘉定区南翔镇社区事务受理服务中心补贴 212,500.00 212,500.00 其他收益
深圳市科技创新委员会“2018 年度深圳市科学技术奖”二等奖奖金 500,000.00 500,000.00 其他收益
深圳市南山区经济促进局产业化技术升级补贴款 363,000.00 363,000.00 其他收益
深圳市南山区科技创新局-科技金融贴息资助计划款 649,900.00 649,900.00 其他收益
深圳市南山区人力资源局-高层次创新型人才实训补贴款 45,000.00 45,000.00 其他收益
深圳市中小企业服务署国内市场开拓项目资助计划（市经信委） 38,540.00 38,540.00 其他收益
种类 金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额 计入当期损益或冲减相关成本费用损失的项目
集装箱堆场设电气自动化关键技术研究与设计项目补助 1,000,000.00 其他收益
高精度 SCARA 机器人关键技术及应用工程实验室项目补助 5,000,000.00 其他收益
根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 11.11.5 条规定：“（十四）获得大额政府补贴等额外收益或者发生可能对上市的资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的其他事项，上市应当及时向交易所报告并披露。”根据《中小企业板信息披露业务忘录第 13 号：上市信息披露公告格式第 44 号上市获得政府补助公告格式》规定的披露标准：“收到的与收益相关的政府补助占上市近一个会计年度经审计的归属于上市股东的净利润10%以上且金额超过 100 万元，或者收到的与资产相关的政府补助占近一期经审计的归属于上市股东的净资产 10%以上且金额超过 1000 万元。”
报告期内，以上政府补助项目单项金额均未达到上述披露标准，亦不存在以定期报告代替临时公告的情形。
（2）非经常性损益项目中，你委托他人投资或管理资产的损益金额为3,154.64 万元，同比增长 44.37%。请你补充说明银行结构性存款的相关情况，包括但不限于资金来源、产品名称、产品类型、基础资产类型、起止时间、是否履行了相应的审议程序及信息披露义务。
于 2018 年 4 月 20 日召开的第四届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品的议案》，同意及子在保证日常生产经营、募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币 55,000 万元的部分闲置募集资金（该额度可滚动使用）购买安全性高、流动性好、低风险的银行短期理财产品；使用额度不超过 65,000 万元的闲置自有资金择机购买银行安全性高、流动性好、低风险的银行短期理财产品，并在额度范围内授权董事长具体办理实施相关事项。该事项自董事会审议通过之日起12 个月内有效。该事项在董事会审批权限范围内，无须提交股东大会审议。具体内容详见刊登于《证券时报》、《中国证券报》、《证券报》和《证券日报》以及巨潮资讯网（）上的《关于使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品的公告》（公告编号：临 2018-018）。
于 2019 年 4 月 28 日召开的第四届董事会第十八次会议及第四届监事会第十一次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品的议案》，同意及子在保证日常生产经营、募集资金投资项目正常进行的前提下，使用不超过人民币 53,000 万元的部分闲置募集资金（该额度可滚动使用）购买安全性高、流动性好、保本的银行短期理财产品；使用额度不超过 67,000 万元的闲置自有资金择机购买安全性高、流动性好、低风险的银行短期理财产品，并在额度范围内授权董事长具体办理实施相关事项。该事项自本次董事会审议通过之日起 12 个月内有效。该事项在董事会审批权限范围内，无须提交股东大会审议。具体内容详见于 2019 年 4 月 30 日在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（）披露的《关于使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品的公告》（公告编号：临 2019-041）及相关公告。
于 2019 年 8 月 2 日召开了第四届董事会第二十二次会议及第四届监事会第十三次会议，以及于 2019 年 8 月 20 日召开了 2019 年第二次临时股东大会，审议通过《关于调整使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品相关事项的议案》，同意及子在确保日常经营及募集资金投资项目正常建设，且确保资金安全的前提下，使用不超过人民币 60,000 万元（该额度可滚动使用）的部分闲置募集资金购买安全性高、流动性好、保本的银行短期理财产品；使用额度不超过 70,000 万元（该额度可滚动使用）的闲置自有资金择机购买安全性高、流动性好、保本的银行、券商、资产管理等金融机构发行的短期理财产品，合计使用 部分闲置募集资金及闲 置自有 资金购 买理财 产品的额度为不超过130,000 万元。在上述额度内，资金可以滚动使用。投资期限为自 2019 年第二次临时股东大会审议通过之日起 12 个月内，并在投资额度和投资期限范围内授权董事长具体办理实施相关事项。具体内容详见于 2019 年 8 月 3 日和2019 年 8 月 21 日在指定信息披露媒体《证券时报》、《中国证券报》、《证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网（）披露的《关于调整使用部分闲置募集资金及自有资金购买理财产品相关事项的公告》（公告编号：临 2019-069）、《2019 年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：临 2019-075）。
序号 产品名称 产品类型 受托机构 金额（万元） 产品有效期 资金来源 是否保本 预计年化收益率 实际收益（元） 信息披露情况
经自查，报告期内使用闲置募集资金及闲置自有资金购买理财产品均履行了相应的审议程序及信息披露义务。
（3）你连续两年扣非后净利润为负，请结合目前行业状况、的产品核心竞争力等说明你的可持续经营能力，以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。
工业机器人是集机械、电力电子、计算机控制、光电传感器、人工智能等多学科先进技术于一体的重要先进制造业自动化装，其已成为柔性制造系统、工自动化、计算机集成制造系统等系统的重要组成部分和执行机构。由于人口老龄化和劳动力短缺日益加剧，人口红利正逐渐消失；同时，在国内多领域技术提升、需求场景不断丰富的情况下，自动化依赖程度日益增加；加上智能制造政策利好的影响，中国对机器人和智能制造的市场需求处于长期的增长趋势。机器人技术与产业在全球得到了快速发展，产品智能化程度越来越高，通过智能制造加快信息技术对传统产业的改造，实现转型升级。工业机器人应用领域已经率先从汽车、电子、食品包装等传统领域，逐渐向新能源、环保设、高端装、仓储物流等新兴领域加快转变；机器人及运动控制的应用方案，也在从传统汽车及3C 制造向新场景和新行业延伸，加速了“机器人换人”的进程。
据国际机器人联合会（IFR）和中国机器人产业联盟的统计，中国自 2013 年以来，连续六年稳居全球大工业机器人市场，应用行业已扩展到国民经济47 个行业大类和 126 个行业中类。虽然受到汽车、智能手机行业调整以及中美贸易摩擦的影响，2018 年以来中国机器人行业在多年高速发展后，市场表现出现波动，增速有所下滑，但年装机量依然保持在 15 万台以上，并远多于欧洲和美洲的装机量总和。国产机器人品牌在经历了前几年的投资过热之后，目前已经呈现订单向头部企业集中的态势。机器人技术经过长期积累，以及在未来高质量发展过程中持续的自动化和智能化的发展趋势，都为机器人产业下一阶段的发展奠定了坚实基础并带来广阔空间，机器人及运动控制行业依然处于重要的发展机遇期。
我国房地产行业在 2003 至 2013 年的黄金十年得到快速发展，促进了作为房地产配套行业的电梯和电梯部件产业的发展和壮大，近年来，我国房地产调控政策趋严，房地产新建市场低迷且显著影响了电梯需求量，经过高速发展，目前国内电梯行业已经进入到平稳发展期，每年新增产量变化较小，增速下滑。随着“十三五”城镇化发展、“中国制造 2025”、“一带一路”战略和制造业产业升级的机遇，除房地产建设带来的刚性需求外，电梯更新维保需求和旧楼加装电梯需求日益增加，电梯行业由以往的房地产、基建增量驱动正逐步转变为新梯、更新改造、既有建筑和加装电梯的多轮驱动。
在国内电梯保有量快速增加以及电梯老龄化日益严重的情况下，以维护保养、修理、改造更新为代表的后市场业务将发展成为推动电梯市场发展的长期动力，成为未来电梯行业市场新的增长点。国家监管部门历来也高度重视电梯的质量和安全管理，根据《国务院办公厅关于加强电梯质量安全工作的意见》（国办发〔2018〕8 号）的文件精神，要提升电梯产业集聚区整体质量发展水平和新装电梯质量安全水平。国家陆续颁布一系列促进电梯行业发展的政策，为电梯行业提供了良好的产业发展环境和政策支持。尤其是 2019 年 3 月，国务院总理李克强在十三届全国人大二次会议中提出，支持城镇小区加装电梯，要大力改造城镇老旧小区。目前，多个城市也出台了相应政策，对老旧住宅加装电梯给予支持，老旧住宅加装电梯也将进一步刺激电梯消费需求。电梯行业竞争对企业质量的提升、综合竞争力和精益化管理提出了更高要求。
工控业务板块所属节能与工业传动行业，包括电梯变频器、港机变频器等各系列高低压通用/专用变频器，为智慧水务、暖通空调、起重物流、轮胎橡胶等机械设提供整体电控解决方案。变频器是一种通过控制电力半导体器件的通断作用将工频电源（50Hz 或 60Hz）变换为各种频率，以实现电动机变速运行的设，可实现对各类电动机驱动的风机、水泵、空气压缩机、提升机、皮带机等负载的软启动、智能控制和调速节能，从而有效提高工业企业的能源利用率、工艺控制及自动化水平。变频器作为工业控制领域自动化控制的核心装置之一，被广泛应用在国民经济的各个行业领域。
面对国家及全球在工业 4.0 的战略规划，重新审视与定位自我，构建了面向新经济的企业战略发展定位。2019 年是实施“318 企业发展战略”的年，以战略为牵引，持续推进技术创新，共创战略技术高地。
在、深圳、北京、德国、日本设立研发中心；拥有博士后科研工作站，报告期内，招收 1 名博士后进站，培养 2 名博士后出站；技术中心实验室具有国家 CNAS 认可资质。截至 2019 年 12 月 31 日，研发技术人员 893 人，研发人员占比 36.51%；获得国家授权专利 528 项，其中发明专利 187 项；拥有软件著作权 243 项；主持/参与编制与修定国家技术标准 22 项、行业技术标准 7 项。
机器人行业的产业链较短，行业壁垒相对较高。机器人产业链上游为核心零部件，产业链中游主要是机器人本体制造，产业链下游主要包括自动化设生产商，为客户提供完整的集成智能化生产解决方案。整体来看，机器人产业的零部件、本体制造、系统集成和服务构成了机器人全生命周期，覆盖的产业链越长，盈利能力越强，因此，全产业链模式是当下工业机器人企业发展趋势，也是当前具较高盈利水平的商业模式。
同时掌握机器人的控制、驱动以及本体设计等关键核心技术，并在智能化柔性生产线领域，积累了装设计制造和系统集成的丰富经验，同时拥有数字化工和柔性方案规划设计等综合经验与实力，可为客户提供工业机器人核心产品及系统集成方案，具智能制造业务全产业链布局优势。现有产品包括多关节工业机器人、SCARA 机器人系列产品、机器人专用控制器、伺服驱动器及驱控一体机、总线及脉冲型各类通用交流伺服系统、为汽车行业与一般工业行业提供综合化的柔性系统解决方案等，已经贯通各个物理层，打造起从“关键核心部件—本体—工程应用—远程信息化”的全产业链发展格局。同时，为更好支撑业务发展，满足客户需求，通过平台化运作战略整合了各业务板块的资源，实现各业务板块技术协同和市场协同，完善地为客户提供整体的技术解决方案和一体化服务，增强了整体核心竞争力。
自成立以来一直致力于企业的技术创新，为客户持续推出品质优良的产品，凭借多年来自身的自主创新技术能力及行业经验积累，快速灵活的技术响应机制和较强的市场应变能力、稳定可靠的产品性能、过硬的产品品质，并通过多年的市场开拓和挖掘，在国内外建立了广泛的客户基础，形成了良好的市场信誉和品牌效应。是国家重点支持的高新技术企业、全国创新型企业，拥有五部委联合认定的国家企业技术中心。是国家机器人标准化总体组成员、全国电梯标准化技术委员会委员、中国机器人产业联盟副理事长、市机器人行业协会副会长、智能制造产业协会副会长。
在智能制造领域，全面规划机器人与运动控制产品，加强系统集成能力，为客户提供工业机器人核心产品及多种产品一站式集成采购的整套解决方案。机器人系列产品全部取得 CR 认证，能够适合各种轻重载荷条件下的运行，主要应用于焊接、搬运、切割等工序以及电子装、轻纺家居等领域。在智能化柔性生产线领域的工程应用方面，亦积累了相应的装设计制造和系统集成的丰富经验，同时拥有数字化工和柔性方案规划设计等综合经验与实力，已向包括通用汽车、长城汽车、比亚迪、上汽集团、吉利汽车、青岛海尔、科勒卫浴等汽车行业与一般行业企业提供多条柔性机器人生产线。在智能制造领域，已经形成了一定的品牌优势，亦先后与康力电梯、东风装、海立股份、富士康、格力电器等多家知名企业建立了良好的业务合作关系。
在电梯业务领域，依托多年在电梯行业的深耕细作，凭借扎实的研发实力、完善的服务体系、良好的市场形象，与美国奥的斯、芬兰通力、瑞士迅达、德国蒂森克虏伯、康力电梯、广日电梯等国内外知名电梯商保持着长期稳定的合作关系。
在工控领域，不断深耕节能与工业传动类产品的市场拓展及技术创新，专注电气自动化领域 20 余年，是国内少数几家完全自主掌握底层电机驱动算法、集成产品开发设计、工艺制造为一体的高科技企业之一。在智慧水务、暖通空调等关系国计民生的行业，变频器以产品可靠、性能优异、解决方案的创新性和多样性，受国内外龙头企业的青睐；在工业自动化领域，依托对智能制造的整体布局，变频器聚焦细分行业的突破，在传统的节能减排需求下，优先布局万物互联，故障预测等前瞻性需求，逐步转变为细分行业的整体解决方案服务商。
通过多年的市场推广与累积，在国内拥有的办事处、联络处、子，遍布北方、华东、华南、西部、浙江等多个区域，海外营销网络遍布美洲、欧洲、独联体、中东非洲、南亚、东南亚等，产品销往世界 100 多个国家与地区，在德国、日本、巴西、马来西亚设置了海外，具快速灵活的技术响应机制和较强的市场应变能力。子会通科技是国内规模的专业从事伺服系统及其他运动控制类设销售及服务的渠道代理商。会通科技在国内拥有庞大的销售网络，覆盖消费电子装、金属加工、锂电、包装、金属加工等自动化设以及工业机器人、自动化生产线等领域，与机器人板块业务领域、工控板块业务领域均能起到良好的协同效应，有利于产品市场在行业里的拓展，提升产品市场占有率与品牌知名度。
作为中国智能制造领军企业，一直以来重视人才梯队建设，并致力于对高端人才的培养。于 2014 年成立了机器人培训中心，5 年来，培训相关技术人员 1000 多人次，不仅为新时达培养高技能人才，同时也承担市机器人领域高技能人才的培训服务。
构建了以技术中心为主体的研发体系，拥有一支包含软件、硬件、工艺、结构、质量和供应链管理等不同人才结构的高素质研发队伍，已建立起较为完善的产品基础及应用开发平台。截至 2019 年 12 月 31 日，研发技术人员 893人，研发人员占比 36.51%，其中国务院政府特殊津贴 1 人。设有王春祥劳模工作室、博士后科研工作站、新时达-哈尔滨工业大学联合研究中心等。报告期内，博士后科研工作站招收 1 名博士后进站，培养 2 名博士后出站；陈伟荣获市五一劳动奖章；丁信忠获评嘉定技能标兵，丁信忠创新工作室成立；金辛海等 19 人获得嘉定区引进高层次创新创业、急需紧缺人才称号。在市嘉定职业技能竞赛工业机器人技能比武中，袁逸昇、邓朝驰团队获得团体金奖。执行的人才培养制度及规划，有利于发现将帅之才、行业之才、专业之才，更稳固的搭建人才梯队。
为建立以客户为中心、以产品、解决方案和与服务等多层级业务为载体的运营理念与模式，以高效为目标，整合各业务板块内部资源，实行“OneSTEP”主体战略方针，统一品牌，串联各业务板块优势资源，打造良好的组织系统与体系保证能力，为实现产品与服务的快速迭代起到强有力的支撑，增强产品竞争力。将打造卓越的体系化管理能力，激发团队活力，提升市场竞争力——以干部管理为核心的人力资源管理体系，以集成产品开发 IPD 为核心业务发展管理体系，以集成供应链管理 ISC 为核心的交付管理体系，以数字化管理为核心的生产制造管理体系，以平台化建设为核心的销售服务管理体系，以共享服务平台为中心的财务管理体系。
2020 年，一如既往地贯彻追求的企业文化，聚焦研发方向，在核心技术与产品方面加大创新研发投入，扎实电梯板块、运控板块、机器人板块、工控板块这四大业务板块的关键技术根基，融合集团内产品，确立各产品分层定位，通过平台化管理，发挥业务之间的组合效应，促进各业务板块协同发展，为客户提供个性化的全套产品解决方案，提升整体业务的盈利质量。
在机器人业务板块，机器人板块致力于成为为智能制造领域工业机器人提供核心产品及系统集成的供应商；将始终通过从客户的角度、制造终产品工艺的需求考虑，聚焦机器人产品及其应用解决方案的开发，为客户提供可行、可靠的产品与方案，为客户节省成本、持续创造价值。将充分利用自身规模和品牌优势，加上深厚的研发资源与优良的产品质量优势，在机器人本体业务重点提高细分市场本体的专注度，夯实现有主力机器人的可靠性和性能；在工程项目业务重点聚焦 3C、白电、工程车辆、农用机械、食品医药等，为客户提供专业的解决方案、设计和的项目组织能力，打通项目采购、制造体系，设立产品线，在企业内将应用解决方案落地、验证、优化，快速对接到销售工程应用。
在电梯业务板块，以“安全、智能、网络、节能”的核心理念研发和制造电梯控制与驱动产品和整体解决方案。“以创新驱动，为客户增值”的指导思想，在加装梯、别墅梯、电梯后市场、轨道交通等新兴市场提供更适用的解决方案。
坚持从客户需求出发，以为客户持续创造价值为目标，巩固大客户阵地，与客户深度融合，进一步加强客户黏性。同时，强化海外市场布局，融入国际品牌全球供应体系。
在工控业务板块，结合在智能制造、万物互联的前瞻布局，整合内外部的产品链资源，充分发挥在控制和驱动集成产品的先进优势，聚焦细分行业，专注行业痛点，升维研发，降维市场，以整体解决方案的创新性和可靠性获取市场份额，通过不断提升综合实力，逐步向整体解决方案技术提供商的方向迈进并力争进入国内同行业前列。在内部管理上，继续推行产品线运行模式，通过产品线全生命周期的管理，有效串联各职能部门，结合 IPD 流程推进，形成前端和后勤的良性交互，通过内部结算机制，促进提升效率和降低成本。同时，优化组织架构和流程再造，集中核心研发资源投入下一代平台产品的开发，继续加大积累核心技术和储产业链相关货架技术；坚持行业突破为经营主线，加快代理商渠道建设，以标杆客户为蓝本，扩大客户群体，稳步推进新兴业务的拓展。
在运控业务板块，运控事业部布局智能制造方向，主攻智能制造设领域，面向机器人、5G 设加工、3C 自动化、新能源等重点细分领域，提供伺服、电机、控制器成套解决方案，以提供产品和配套技术解决方案作为经营方向，力争打造一个运控控制领域的全产品链和解决方案供应商。同时面向自动化设提供商，建立长期合作伙伴关系，打造一个自动化运控控制的上下游产业联盟，共同面向智能制造领域，发挥各自的优势，产生协调效应，扩大运控产品在市场的影响力。
将始终通过从客户的角度，挖掘客户痛点，为客户提供可行、可靠的产品与方案，为客户节省成本，持续为客户创造价值。将继续深耕行业技术与市场，以构建战略性竞争优势为目标，在原有产品业务上，聚焦细分领域，通过“死磕”产品力，以“针尖”战略为客户提供细分行业整体解决方案，创建以客户为中心、实现客户价值的企业创新、企业改革体系。同时，在干部管理、供应链管理、精益制造、质量管理、成本管理等核心能力的建设上加大改革力度和速度，进一步夯实体系化能力，补齐短板，加速提升核心竞争优势，赢得市场认可，在细分领域，建立客户对的品牌认知，创建并巩固在细分领域目标市场的品牌地位，走差异化竞争道路。全面贯彻 IPD 理论，实施“对标进口、取代进口”的研发和市场战略，坚持以市场需求为导向，走细分市场差异化竞争道路，进行严格的产品对标研发、测试，不断完善和提高核心产品的综合竞争力。
将通过提高管理、制造、供应链、财务等各方面综合素质，全面提升的运营能力，完善以工业自动化解决方案的客户服务、客户满意的管理体系。
积极推动企业降本增效，通过设计降本、器件降本、供应链整合等一系列手段实现降本，通过加强企业内部管理，加大自动化产线投入等方式提高资产使用效率，实现降本增效。采取一系列措施，包括根据目标细分行业的具体要求优化产品的硬件设计；降低物料种类，集中采购；梳理现有产品的制费，优化产品特性，降低生产时间；通过合并采购，战采谈判等方式，降低物料采购价格；对于老产品，通过改变销售策略加大老产品在老市场的推广力度；对于库存器件寻找合适渠道进行销售；同时加强对应收账款催收与管控、提高资金使用效率等一系列措施来加强企业精细化管理，达到企业降本增效的目的。
经营规模持续扩张，集团化管理水平对企业发展有至关重要的影响。2020 年，将实施层级间责任机制，积极打造一支既共同具有新时达使命、愿景与价值观，又敢打硬仗、能打硬仗的人才梯队。高层管理者负责决策，制定正确的发展方向以及适宜的发展定位，以此形成企业发展势能，在战略方向指引下，寻求发展动力，更好的实现战略目标；中层管理者负责分解安排任务，解决策略层面的问题；基层管理者负责执行，将分解下来的工作转化为结果。坚持在实战中选拔人才，培养和锻炼人才，着重完善后干部和人才梯队培养体系，打造一个充满活力与生机的组织，形成对在技术创新、市场推广及运营管理等多角度、深层次发展的支持，促进不断踏上发展新台阶。此外，亦一直加强企业文化建设，优化绩效考核与激励机制，积极发扬共赢的团队精神。
从表中可以看出，电梯控制类产品对毛利的贡献大幅回升。一方面，国内电梯控制类产品结合电梯行业景气度提升，大力推进与大客户之间的合作，对产品结构进行优化调整，电梯控制类业务有大幅增长，毛利率显著回升；另一方面，受宏观经济影响，机器人与运动控制类业务客户资本性支出趋于谨慎，设投资减少，其中，汽车智能化柔性焊接生产线业务和 SCARA 机器人业务毛利率明显下滑，机器人与运动控制类业务在全行业不景气的大背景下毛利率基本平稳。
结合目前所处的机器人及运控行业、电梯行业、节能与工业传动行业的行业状况，以及在产品研发、全产业链布局、业务精耕、品牌、营销网络、人才培训及梯队建设等方面的竞争优势，制定了整合各业务板块资源，深化各业务板块布局，走差异化竞争道路，加强企业精细化管理和人才梯队建设等一系列经营计划。综上，具可持续经营能力。
3、你年报“募集资金使用情况”显示，2017 年你通过公开发行可转换债券募集资金 85,658.47 万元，募投项目累计已使用 32,695.42 万元，占募集资金的 38.17%；剩余部分，你使用 53,000 万元闲置募集资金购买银行结构性存款。请你补充说明以下问题：
（1）募投项目“机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目”原计划于 2018 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，后两次延期至 2020 年 12 月31 日，目前投资进度为 40.46%；“汽车智能化柔性焊接生产线生产项目”，原计划于 2019 年 5 月 31 日达到预定可使用状态，后延期至 2020 年 5 月 31 日，目前投资进度为 29.77%。请补充说明相关募投项目实施进度未达预期的具体原因，上述募投项目所涉及的市场环境、项目可行性、预计收益是否发生重大变化，以及相关项目的后续建设计划。
（2）你将大量闲置募集资金用于购买理财产品，请结合募投资金使用安排，说明上述行为是否符合募投资金的使用计划，是否影响募投项目整体进展。
（1）募投项目“机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目”原计划于 2018 年 12 月 31 日达到预定可使用状态，后两次延期至 2020 年 12 月31 日，目前投资进度为 40.46%；“汽车智能化柔性焊接生产线生产项目”，原计划于 2019 年 5 月 31 日达到预定可使用状态，后延期至 2020 年 5 月 31 日，目前投资进度为 29.77%。请补充说明相关募投项目实施进度未达预期的具体原因，上述募投项目所涉及的市场环境、项目可行性、预计收益是否发生重大变化，以及相关项目的后续建设计划。
截至 2020 年 4 月 30 日，募投项目“机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目”已累计投入 29,391.50 万元，占投资总额的 43.69%，达到预定可使用状态的时间为 2020 年 12 月 31 日。募投项目“汽车智能化柔性焊接生产线生产项目”已累计投入 5,929.75 万元，占投资总额的 32.26%，达到预定可使用状态的时间为 2020 年 5 月 31 日。自募投项目实施以来，积极推进募投项目实施工作，但受到行业、市场变化等因素影响，以及募投项目建设过程中存在较多不可控因素，进而导致募投项目实施时间落后于原计划，具体原因如下：
1、针对机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目：1）为更好的实施募投项目，保证募集资金安全、谨慎的使用，募投项目从立项到开始建设进行了充分的论证和调研考察，前期准工作较多，对募投项目实际开始建设的时间产生了一定影响；2）2018 年以来机器人行业市场增长趋缓，工业机器人随着智能制造行业的发展,其应用领域不断扩大，中国机器人市场在未来几年将更注重于差异化和核心技术的体现；为保持产品核心竞争力，提高机器人相关技术参数，达到更高的质量要求，在细化机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目工艺流程的过程中，对机器人工艺要求及加工步骤进行了调整，改进了工艺路线）对于募投项目在装修工程、幕墙工程、弱电招标、设采购等方面大规模投入之前，会根据募投项目面向的市场需求及实际进展情况进行调整优化以追求整体效益；4）面对市场变化对产品的质量和生产工艺提出的更高要求，在综合考虑整体技术创新需求的基础上以及通过充分论证和评估，计划对已有设进行进一步调试，同时对后续新设的选型与安装调试工作也提出更高的技术要求，安装调试时间相应适当延长；5）加上，本项目整体工程量较大，为保证本项目质量，加强了对本项目各个环节的验收工作，为本项目后期实际运行及投产提供扎实的基础，助力本项目更好的实现效益。
2、针对汽车智能化柔性焊接生产线）为更好的实施募投项目，保证募集资金安全、谨慎的使用，募投项目从立项到开始建设进行了充分的论证和调研考察，前期准工作较多，对募投项目实际开始建设的时间产生了一定影响；2）本项目主要面向汽车整车或零部件生产商等客户，由于 2018 年以来受到复杂的国际经贸环境影响，汽车市场增速趋缓，汽车行业竞争加剧，2018年汽车行业销量 18 年来首次出现下降。基于上述原因，为降低募集资金的投资风险，保障资金的安全、合理、有效运用，根据当下实际的市场情况同时结合中长期发展战略，审慎的主动放缓了募投项目的投资进度，亦将通过对市场需求现状及后续市场需求判断、评估和论证来采取相应的后续处理措施，并履行必要的决策程序及信息披露义务。
为进一步加快智能制造装的产业化发展、实施制造强国战略，我国针对智能制造装领域的各项产业支持政策陆续出台。如《中国制造 2025》“1+X”规划体系、《智能制造装产业“十二五”发展规划》、《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》、《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》、《机器人产业发展规划（2016-2020）》以及《关于加快发展和应用机器人促进产业转型提质增效的实施意见》等国务院、工信部、科技部出台的相关政策给予了智能制造装领域发展有力支持及积极引导，有利于发展战略性新兴产业，提高装制造业高端化、智能化、自主化水平。
工业机器人是集机械、电力电子、计算机控制、光电传感器、人工智能等多学科先进技术于一体的重要先进制造业自动化装，其已成为柔性制造系统、工自动化、计算机集成制造系统等系统的重要组成部分和执行机构。据国际机器人联合会（IFR）和中国机器人产业联盟的统计，中国自 2013 年以来，连续六年稳居全球大工业机器人市场，应用行业已扩展到国民经济 47 个行业大类和126 个行业中类。虽然受到汽车、智能手机行业调整以及中美贸易摩擦的影响，2018 年以来中国机器人行业在多年高速发展后，市场表现出现波动，增速有所下滑，但年装机量依然保持在 15 万台以上，并远多于欧洲和美洲的装机量总和。我国工业机器人密度与发达国家相比还有较大的提升空间，伴随着人口红利消失及生产要求的提升，在智能制造政策利好的影响下，将加速推动“机器人换人”的趋势，通过智能制造加快信息技术对传统产业的改造，实现转型升级，中国对机器人和智能制造的市场需求处于长期的增长趋势。
报告期内，完成营业收入 35.34 亿元，比上年度增长 0.54%；实现营业利润 10,181 万元，利润总额 10,254 万元，净利润 6,056 万元，分别比上年度同比增长了 142.45%、142.32%、120.48%。归属于母所有者的净利润 5,359 万元，比上年度增长 120.56%；归属于母所有者的扣除非经常性损益的净利润-1,045 万元，比上年度增长 96.56%。整体经营情况良好，虽然机器人及运动控制业务目前受宏观环境以及下游客户投资需求放缓的影响，但从长远来看，市场环境有利于未来稳步发展，也不存在发生重大变化的情形。
为客户提供工业机器人核心产品及系统集成方案，目前在行业内率先贯通了从“关键核心部件—本体—工程应用—远程信息化”的全产业链，已成为国内智能制造领域具有行业影响力的企业之一。工业机器人核心产品在 3C、白电、工程车辆、农业机械、电商物流、食品医药、金属加工、汽车零部件等行业推动了示范应用；在系统集成方面，通过多年积累，在产品的柔性化、模块化上沉淀了丰富的经验与技术；伺服产品技术迭代，专注于特定行业的定制化机型开发，在中端市场上努力实现进口替代，并逐步向高端市场迈进。
综上，机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目和汽车智能化柔性焊接生产线生产项目依然具广泛的市场需求和较好的发展前景，同时，国家各部门出台的相关政策也给予了募投项目有利支持。亦具实施相应募投项目的人员、技术、市场储，通过利用丰富的研发经验及技术水平、的人才团队以及国内外营销网络优势为募投项目提供坚实的基础和有利保障。机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目和汽车智能化柔性焊接生产线生产项目切实可行，项目的可行性不存在发生重大变化的情形。
募投项目仍在投资建设中，并部分投产，募投项目预计年底前建设完毕，达到设计产能，但效益因为市场环境影响可能达不到预期，将积极采取措施发掘行业需求，拓展客户和市场，增加募投项目的收益。目前，募投项目不存在发生重大变化的情形。
目前，机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目房建设已于 2019 年 12 月完成整体验收，2020 年开始进入立体仓库、自动化流水线、机器人展示厅以及相关设等的安装和调试；汽车智能化柔性焊接生产线生产项目土建工程已完成，项目已部分投产，后续设的选型、采购、安装与调试工作正陆续进行中。将根据募投项目的实际情况，按照项目达产情况和实际需要分期投入使用铺底流动资金，加快该募投项目实施。由于受新冠疫情对企业复工复产、物流、供给端等各方面的影响，募投项目立体仓库、自动化流水线、机器人展示厅的建设以及后续设选型、采购、安装与调试等相关工作略有延缓。一直以来积极组织有关各方积极推进募投项目实施工作，持续跟进募投项目的进展情况，将通过对市场需求现状及后续市场需求判断、评估和论证，结合中长期发展战略来采取相应的后续处理措施，并履行必要的决策程序及信息披露义务。
（2）你将大量闲置募集资金用于购买理财产品，请结合募投资金使用安排，说明上述行为是否符合募投资金的使用计划，是否影响募投项目整体进展。
经中国证券监督管理委员会《关于核准新时达电气股份有限公开发行可转换债券的批复》（证监许可[2017]1216 号）核准，于 2017 年 11月 6 日公开发行了 882.5057 万张可转换债券，发行价格为每张 100 元，募集资金总额为 88,250.57 万元，扣除相关发行费用 25,920,977.29 元后，实际募集资金净额为 856,584,722.71 元。目前，机器人及关键零部件与运动控制系统产品智能化制造项目和汽车智能化柔性焊接生产线生产项目尚在建设中。
募投项目从立项到开始建设前期准工作较多，对募投项目实际开始建设的时间产生了一定影响；加之，募投项目从建设到完全达产的项目建设周期较长，募集资金的使用根据募投项目进展的实际情况分批投入，会产生一定的暂时闲置募集资金。同时，为保障募集资金的安全、合理、有效运用，根据市场情况、需求变化，结合中长期发展战略和募投项目的实际需要，在综合考虑整体技术创新需求的基础上，审慎放缓了募投项目的投资进度，同时募投项目前期建设未使用铺底流动资金等各种因素影响，使得有较多的暂时闲置募集资金，为提高募集资金使用效率，将此部分暂时闲置募集资金进行现金管理。
经履行相关审议程序后，在确保募集资金投资项目正常建设及同时确保风险控制的前提下，以部分闲置募集资金进行银行理财产品的投资，并根据相关法律法规规定及时履行信息披露义务。使用暂时闲置的募集资金购买的银行短期理财产品安全性高、流动性好并满足保本要求，以便在募投项目需要投入的阶段及时投入，符合募投资金的使用计划，不会对募投项目建设进度及生产运营产生不利影响，不会影响募投项目整体进展，通过进行适度的现金管理，提高了募集资金使用效率，获得一定的投资效益，提升整体业绩水平。截止目前，募投项目未存在由于购买理财产品而导致募投项目延期无法按时实施的情形。
4、2017 年，你杭州之山智控技术有限（以下简称“之山智控”）股权，确认商誉 3.38 亿元。交易对方承诺，之山智控在利润承诺期间（2017年度、2018 年度、2019 年度）合并的扣除非经常性损益后的归属于之山智控股东的净利润分别不低于人民币 2,800 万元、3,500 万元及 4,200 万元。2019 年，天地祥云实现扣非后净利润 3,895.65 万元，未达到业绩承诺数。请你补充说明以下问题：
（1）本报告期，你未对之山智控商誉相关资产组计提减值准。请补充披露商誉减值测试的具体过程、核心参数选取和相关测算依据，并结合之山智控经营情况及业绩承诺实现情况说明你未计提商誉减值准的原因及合理性，请年审会计师进行核查并发表明确意见。
（2）报告期末，你商誉账面原值 14.58 亿元，本期计提商誉减值准1,293.63 万元。请年审会计师对你商誉减值的计提是否足够谨慎、依据是否充分，是否符合《企业会计准则》的规定发表明确意见。
（1）本报告期，你未对之山智控商誉相关资产组计提减值准。请补充披露商誉减值测试的具体过程、核心参数选取和相关测算依据，并结合之山智控经营情况及业绩承诺实现情况说明你未计提商誉减值准的原因及合理性，请年审会计师进行核查并发表明确意见。
2017 年 6 月 12 日新时达与之山智控签署了《关于杭州之山智控技术有限股权之支付现金购买资产协议》。以自有资金合计人民币 40,500 万元收购王刚志和马晓伟合计持有的杭州之山智控技术有限 股权。本次交易的定价依据为银信评估出具的银信评报字（2017）沪第 0469 号《新时达电气股份有限拟并购杭州之山智控技术有限所涉及的杭州之山智控技术有限股东全部权益价值评估报告》，截至评估基准日 2017 年 3 月 31 日，之山智控 股权的评估值为 40,600 万元。
聘请天津中联资产评估有限责任对 2019 年 12 月 31 日为基准日的之山智控含商誉资产组进行评估，并出具中联评报字[2020]A-0047 号《新时达电气股份有限拟商誉减值测试涉及的杭州之山智控技术有限与商誉相关资产组可回收金额评估项目资产评估报告》。截止 2019 年 12 月 31 日杭州之山智控技术有限含商誉资产组可回收金额为 40,100 万元。
截止 2019 年 12 月 31 日，之山智控含商誉资产组减值测试计算过程具体列示如下：
包含归属于少数股东权益的商誉账面余额（2） 337,646,353.98
资产组预计未来现金流量现值（可回收金额）（5） 401,000,000.00
在本次评估之山智控含商誉资产组可回收金额价值时，评估范围包含长期股权投资——佰匠智能科技有限。本次评估对之山智控采用收益法进行评估。收益法模型中主要参数列示如下：
资产组名称 预测期间 预测期营业收入增长率 预测期毛利率 预测期利润总额 稳定期间 稳定期营业收入增长率 稳定期营业利润率 稳定期利润总额 税前折现率
杭州之山智控技术有限是以全数字智能型伺服、步进等运动控制单元为核心产品，集研发、制造、销售、服务一体的高科技企业。企业已经在国际建立服务网络，设立了印度、孟加拉国等服务网点，国内服务网络遍布华东、华中、华南、华北等地区，在广东东莞、苏州、山东烟台及浙江省内的嘉兴、宁波、绍兴、台州等地建成服务网点，并在杭州本部开通 营销服务热线与技术支持专线 小时快速响应。“之山”已成为知名的国产伺服系统品牌，产销量位居国产前列；同时具为工自动化领域客户提供专属定制化方案的能力。
之山智控一直致力于运动控制领域产品的技术开发，根据市场的需求，提供全面解决方案。之山智控的主要自有产品主要分为 3 大类和 8 小类。其中 3 大类分别为专机系列，通用系列和集成一体化系列。8 小类中专机系列又可以分为标准型系列、经济型系列、GD 驱动系列和 ZH 驱动系列；通用系列又可分为 G 系列通用型、K 系列高阶型和 E 系列总线型；集成一体机系列为之山智控研发的产品。针织机械一直是之山智控的传统优势领域，相关产品拥有较好的知名度，市场占有率在全国品牌中靠前。
2019 年收入较 2018 年收入的增长率为 14%，由于 2020 年年初因疫情停工的影响，2020 年的收入增长预计为 0%，但是随着现阶段全面复工，未来收入增长率预计为 7%，低于企业以往年度的收入增长率，较为谨慎、合理。
2018 年、2019 年的毛利率分别为 20.90%、20.81%，较为稳定，故以 2019 年度毛利率作为预测期毛利率的估计基础。未来年度的毛利率预测范围在 21%-22%，基本与历史年度一致。
之山智控的折现率计算采用资本加权平均成本模型（WACC）确定折现率的计算公式如下：
本次评估过程中参数的选择是依据评估准则和会计准则的要求结合对当下资本市场状况、运营情况的判断进行的。未来现金流量预测、折现率选取税前数据口径。综上所述，在对之山智控进行减值测试过程中关键参数的选取是合理的。
根据《关于杭州之山智控技术有限股权之支付现金购买资产协议》，王刚志和马晓伟承。
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